新能源上网电价市场化改革启动以来，分布式光伏作为清洁能源的核心载体，能否不只是发电工具，而是助力气候韧性的重要手段？新政落地后，市场走向和投资逻辑发生了怎样的变化？哪些模式在新环境下展现出更强的适应性？

环保公益机构上海紫藤社区环保服务中心（自然田）近日发布的《市场化新政下长三角分布式光伏发展调研与倡导报告2026》（以下简称《报告》），给出了答案。

什么样的项目抗风险能力强？

《报告》以长三角地区为研究对象，聚焦江浙沪三地，通过实地调研覆盖工商业、户用、渔光互补、零碳园区等多个场景案例，结合三省市政策对比分析与电力市场数据，深入剖析了政策落地后不同类型分布式光伏项目的转型路径与适应策略。

“《分布式光伏发电开发建设管理办法》《关于深化新能源上网电价市场化改革 促进新能源高质量发展的通知》两个文件的发布，结束了固定电价时代。”自然田项目主管马诗雨坦言，2025年可以说是分布式光伏发展的“分水岭”。政策切换带来的市场震荡直观体现在装机数据上：2025年1月至5月，国内新增光伏装机197.85GW，同比增长150%，抢装潮下行业迎来短暂高峰；而6月至11月新增装机仅76.9GW，同比下降39%，市场迅速进入观望期。

市场化改革的冲击下，行业最先显现的变化是收益分化。什么样的项目抗风险能力强？在马诗雨看来，答案很明确：自发自用消纳比例越高，受新政影响越小，收益稳定性越强。

调研覆盖的多家长三角企业案例印证了这一规律。浙江万马股份20MW屋顶光伏2023年并网，实现100%自发自用，作为存量项目叠加高消纳优势，几乎完全不受市场化竞价波动影响。江苏沙钢集团14MW项目同样凭借钢铁生产与光伏出力的天然时序匹配，全部电力就地消纳，有效对冲了电价波动风险。

即便同为新政后并网的增量项目，收益差异同样显著。杭州临安德信照明0.65MW项目精准匹配工厂用电负荷，实现“零上网、零竞价、零波动”，按照当地综合电费约0.8元/度测算，年化静态回报率超过50%。而当地某大型企业9MW项目因存在部分余电上网，2026年2月上网电价不到0.15元/度，仅为存量项目机制电价的1/3，收益不确定性大幅提升。江苏北汽麦格纳14MW项目则走出了中间路径，2025年4月并网的存量项目70%自用、30%上网，上网部分享受0.391元/度的机制电价保障，收益整体可控。

“自发自用节省的是企业从电网购电的高价成本，普遍在0.6元/度—1.0元/度，而余电上网的收益取决于电力市场的竞价结果。”马诗雨解释，两者之间的价差，决定了高消纳项目的收益优势。

中国能源研究会能源与环境专业委员会秘书长王卫权表示，分布式光伏的价值重心正在从单纯依赖上网收入，转向负荷匹配、绿色电力消费和灵活性服务。这既是政策导向，也是市场环境下的必然选择。

新模式多点破局，展现多元发展活力

阵痛之下，行业也跳出“铺屋顶、卖电价”的粗放模式寻找新出路。“市场化改革激活了很多过去难以落地的场景，一批新模式在长三角地区加速落地，展现出多元发展的活力。”马诗雨告诉记者。

户用场景率先迎来“光储一体化”升级。上海浦东新区康桥半岛的一户独栋住宅，配套7.2KW光伏与16度储能系统，白天光伏发电优先自用，富余电量存入储能，夜间释放补充负荷，自用比例超50%，总投资约4.8万元，投资回收期约3.5年。

“储能让户用光伏摆脱了‘白天发电、夜晚停摆’的限制，升级为‘全天候绿电’，同时，具备峰谷套利、应急保供等多重价值。”马诗雨告诉记者，经过测算，随着组件和储能成本持续下降，这种模式对年用电量较高、白天家中有人或有电动汽车充电需求的家庭，投资吸引力还将持续提升。

特色复合场景持续拓展边界。杭州临安白牛村的6MW渔光互补项目，探索“板上发电、板下养鱼”立体模式，光伏板同时作为渔场顶棚，既节省建设成本，又为养殖水体控温遮阳。目前，项目电力全部上网享受0.4153元/度的存量机制电价，未来随着养殖产能提升，将转向自发自用模式，进一步挖掘就近消纳的价值。

安徽广德零碳园区则构建“源网荷储智”一体化体系，通过储能峰谷套利、需量管理，园区绿电使用占比提升至50%以上，成为工业园区高比例消纳的典型样本。

机制创新也在同步推进。江苏推出整村连片开发模式，以行政村为单位集中汇流、合并备案，降低户用光伏开发成本；浙江率先落地绿电直连管理办法，支持分布式光伏通过集中汇流实现点对点绿电交易，助力出口型企业应对碳边境调节机制。

“针对分布式项目单体规模小、难以独立参与市场交易的痛点，这两地都在探索聚合交易路径，通过虚拟电厂、聚合商将分散资源整合为可调度整体。”马诗雨解释道。

“过去固定电价时代，这些新模式很难有发展动力。如今，消纳价值、调节价值被充分激活，反而催生了新的增长空间。”杭州市可再生能源行业协会研究员金哲表示，浙江正深入推进“光伏+”与工业、农业、建筑等六大场景融合，把每一寸可利用空间的价值“吃干榨尽”。

多方协同转型，从“靠政策”走向“靠本事”

行业转型的关口，不同市场主体该如何调整方向？结合一线调研与实践观察，《报告》给出了清晰的路径参考。

对工商业企业主而言，投资逻辑正在重构。调研团队建议以“以荷定源”为第一原则，同步评估用电负荷与发电匹配度，优先选择自发自用模式，避免盲目追求大装机。建议装机容量不超过业主白天平均负荷的60%—70%，以确保较高比例的自发自用。

“随着组件价格持续下降，自投自建门槛较五六年前降低超60%，对于有资金实力的企业，全额自投、全部自用成为当前最具确定性的投资路径，长期收益显著高于屋顶租赁模式。”马诗雨说。

对光伏行业从业者而言，转型迫在眉睫。江苏省光伏产业协会副秘书长吉雷认为，光伏制造和光伏应用是两套不同的商业逻辑，行业不能再陷入拼硬件价格的内卷，而要从设备销售商转向综合能源服务商。投资运营能力、数字化能力、电力市场交易能力，正在成为新的核心竞争力。同时，出海也成为行业共识，东南亚、中东、拉美等新兴市场为中国光伏产业链提供了第二增长曲线，从“产品输出”转向“能力输出”是破局关键。

对地方政府而言，政策优化仍有空间。业内专家建议，应将分布式光伏消纳率纳入能源考核体系，引导行业从“装机规模导向”转向“消纳质量导向”。对户用及500KW以下的小微分布式光伏给予机制电量全额保障，稳定中小投资者收益预期。为零碳园区、整村汇流、绿电直连等创新模式提供政策试验田，完善配套规则，减少投资不确定性。此外，电网企业按季度公布配电网可开放容量，也能有效避免投资的盲目性。

“长三角地区的实践让我们看到，分布式光伏的核心价值在于就近消纳、节省用电成本，而非上网卖电。行业应回归‘自发自用’本质，从拼装机转向拼消纳和服务，方能实现高质量可持续发展。”马诗雨说。